Universidade Nova de Lisboa

Universidade Nova de Lisboa

Faculdade de Direito

Mercados e Investimentos Financeiros (NOVA IMS)

Código

MM160

Departamento

Área de Ensino

Créditos

6

Horas semanais

3

Objectivos

No final do semestre o aluno deve ser capaz de:

  • Compreender a organização e o funcionamento do sistema financeiro e a sua relevância económica

  • Conhecer os mecanismos de admissão ao mercado, os sistemas de negociação usados, os principais participantes

  • Distinguir os principais segmentos nos quais se decompõem os mercados financeiros e os principais instrumentos financeiros neles negociados

  • Analisar e avaliar os principais investimentos financeiros negociados nos mercados spot e de derivados

  • Identificar e calcular as IGNOREes de retorno e de risco dos activos financeiros

  • Discutir o problema da escolha de carteiras de activos, a relação entre rentabilidade e risco, a importância da diversificação

  • Compreender a formação de preços de equilíbrio e a selecção de portfolios óptimos em contexto de incerteza

  • Discutir o problema da eficiência nos mercados financeiros

  • Identificar estratégias de intervenção (cobertura de risco, arbitragem, especulação) utilizando derivados no mercado de opções de futuros

Conteúdo

  1. Mercados, instrumentos e instituições financeiras: Sistema financeiro; Segmentação dos Mercados financeiros; Negociação de Instrumentos Financeiros: Ofertas públicas, Sistemas de Negociação, Participantes

  2. Escolha de Carteiras: Rentabilidade e risco de um activo/carteira; Diversificação; Fronteira Eficiente de Markowitz; Decisão em contexto de incerteza; Selecção da carteira óptima

  3. Modelos de equilíbrio dos mercados financeiros: Modelos de Índice de Mercado; Modelo CAPM; Teoria APT; Eficiência dos mercados financeiros

  4. Análise e avaliação de investimentos financeiros

    1. Obrigações e outros Títulos de Dívida: modalidades e características; yield curve; Pricing; medidas de retorno/risco, rating; estratégias de cobertura e imunização do risco de taxa de juro

    2. Acções: Tipologia, Análise Fundamental e Técnica; Avaliação pelos Cash Flows Actualizados, Múltiplos de Mercado; Aumentos de Capital e Avaliação de Direitos

    3. Fundos de Investimento

    4. Warrants

    5. Derivados financeiros

Bibliografia

PRINCIPAL

Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. (2013). Investments, 10th Edition. McGraw-Hill.

Elton, E. e Gruber, M. (2014), Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 9th Edition, John Wiley & Sons, New York.

Hull, J. (2013). Fundamentals of Futures and Options Markets (8th Edition). Prentice Hall

Pires, C. P. (2011). Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora, 3ª edição.

 

SECUNDÁRIA

BVLP (2001), Investir em Bolsa: Funcionamento e Instrumentos do Mercados à Vista, IMC

Cuthbertson, K. e Nitzsche, D. (2007), Investments, Spot and Derivative Markets, Wiley.

Damodaran Aswath (2012), Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset, 3rd Edition.

Neves, J. C. (2002), Avaliação de Empresas e Negócios, McGraw-Hill.

Artigos publicados em revistas de referências internacionais

Método de ensino

Os métodos e técnicas pedagógicas previstos compreendem:

  • Exposição do formador com base na memorização e compreensão

  • Ensino programado com recurso a livros de apoio, manuais e programas informáticos específicos

  • Trabalhos Individuais/grupo (exercícios práticos)

  • Método de apresentação e discussão de casos ou artigos importantes publicados em revistas científicas

  • Discussão em grupo;

  • Visitas de Estudo

Método de avaliação

  1. Exame final escrito, com ponderação de 50% na classificação final e nota mínima de 8 valores.

  2. Trabalhos individuais e/ou de grupo, com ponderação de 50% na classificação final

Cursos