Universidade Nova de Lisboa

Universidade Nova de Lisboa

NOVA Information Management School

Modelos de Solvência

Código

200097

Unidade Orgânica

NOVA Information Management School

Créditos

7.5

Professor responsável

Pedro Alexandre da Rosa Corte Real

Língua de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Objectivos

Conhecer a importância dos conceitos de Enterprise Risk Management, Capital Económico e Capital Regulatório. Compreensão dos riscos associados à actividade Bancária e Seguradora. Mensuração dos riscos associados às actividades Bancária e Seguradora. Estudo de medidas de risco como o VaR e TVaR. Exemplos de aplicação dos Modelos Standard.Compreender o objectivo e a importância dos projectos Basileia II/III e Solvência II.

Pré-requisitos

Não existem.

Conteúdo

1.Conceito de Enterprise Risk Management
2.Conceito de Capital Económico e Capital Regulatório
3.Risco e Medidas de Risco Coerentes
4.Resseguro como Instrumento de Gestão de Risco
5.Modelo Não-paramétrico e Paramétrico para a determinação do VaR e TVaR 
1. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu
-        génese e evolução da atual crise financeira
-        iniciativas a nível europeia em resposta à crise
-        papel do Conselho europeu do risco sistémico (ESRB) e das autoridades europeias de supervisão financeira (ESA’s: EBA, EIOPA e ESMA)
-        especificidades da Banca vs. Seguros
 
2. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Avaliação dos ativos e passivos
-        Provisões técnicas: melhor estimativa e margem de risco
-        Fundos próprios
-        Requisito de capital de solvência (SCR)

  • fórmula padrão (com descrição dos módulos de risco, designadamente riscos de mercado, de contraparte, de seguros Vida, Não Vida e Doença e operacional)
  • modelos internos
-        Requisito de capital mínimo (MCR)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Sistema de governação
  • Sistema de gestão de riscos, incluindo a autoavaliação do risco e da solvência (ORSA)
  • Sistema de controlo interno
  • Funções chave
-        Requisito de capital adicional
-        Pilar III – transparência, reporte e divulgação de informação
 
3. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Fundos próprios
-        Carteira de negociação e carteira bancária
-        Risco de crédito: métodos padrão e IRB (foundation e advanced)
-        Risco de mercado: métodos padrão e modelos internos
-        Risco operacional: métodos do indicador básico (BIA), padrão / alternativo e mediação avançada (AMA)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Processo de supervisão
-        Autoavaliação da adequação do capital (ICAAP)
-        Pilar III – disciplina de mercado
-        Basileia III – alterações introduzidas ao quadro de regulação
-        Enq

Bibliografia

- Diretiva 2009/138/EC (Solvência II), disponível em http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2009:335:FULL:EN:PDF; Solvency II Directive (2009/138/EC); Other papers from EIOPA and BIS; - Especificações técnicas do exercício QIS5 do Solv

Método de ensino

Aulas teóricas e práticas apoiadas em estudo e pesquisa.

Método de avaliação

Exame escrito

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