Derivatives
Código
2218
Unidade Orgânica
null
Departamento
null
Créditos
3,5
Professor responsável
João Manuel Gonçalves Amaro de Matos
Língua de ensino
Inglês
Objectivos
O objetivo deste curso é, iniciar-se a partir de conceitos básicos de derivativos e desenvolver uma compreensão do papel e uso prático de opções como instrumentos financeiros, especialmente no contexto da Corporate Finance. O curso discute a cobertura e precificação de opções em tempo contínuo (Black e Scholes). Nós, então, relacionamos técnicas para aplicações de finanças corporativas, tais como a valorização do investimento de oportunidades, bem como a conceção de instrumentos da dívida corporativa.
Pré-requisitos
Conteúdo
1.ª aula: Preços estaduais e derivados de Avaliação: Recuperando o modelo binomial;
2.ª aula: Opções de Valorização com volatilidade estocástica e estrutura a termo das taxas de juro;
3.ª aula: Opções de Valorização em N períodos e o limite de tempo contínuo;
4.ª aula: Valorização de Opções e opções sobre ativos que pagam dividendos americanos;
5.ª aula: O modelo de Black-Scholes e suas propriedades;
6.ª aula: Equidade e dívida corporativa; Representações como opções;
7.ª aula: Opções Reais;
8.ª aula: Delta Hedging dinâmico e os gregos;
9.ª aula: Princípios de Simulação;
10.ª aula: Opções exóticas;
11.ª aula: Modelos de tempo discreto para opções sobre taxas de juro;
12.ª aula: Produtos Estruturados.
Bibliografia
Método de ensino
O método de ensino é baseado em palestras (dois por semana). Os alunos são obrigados a resolver, online uma lista de exercícios, todas as semanas sobre os temas discutidos em sala de aula durante essa semana. No final, não é um estudo de caso aplicado a ser resolvido, onde os alunos devem fazer uso do material do curso. Um exame abrangente final e curto é feito no final.
Método de avaliação
-Exercícios semanais on-line: (nota média E).
-Case Studies (grau C)
-Exame final (grau F)
-A nota final será de 0.5F + 0,3 + 0.2E