Applied Derivatives
Código
2247
Unidade Orgânica
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Departamento
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Créditos
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Professor responsável
João Pedro Vidal Nunes
Língua de ensino
Objectivos
Os valores mobiliários estruturados permitem que os investidores de varejo tomem uma posição (coberta) sobre o desempenho de (quase) qualquer ativo subjacente, e estão a tornar-se cada vez mais populares na Europa e nos EUA. No entanto, os playoffs não tradicionais (e complexos) oferecidos por tais produtos estruturados são muitas vezes baseados em carteiras não-padrão (exótico) de opções financeiras.
Este curso é dedicado à precificação de opções exóticas e produtos estruturados, sob suposições usuais Black-Scholes-Merton. Depois de descrever cada produto estruturado, a valorização das opções exóticas embutidas serão discutidas, e que o emitente da cobertura estratégica será definido. Especial atenção é dedicada à análise do caminho dependente de opções. A primeira palestra vai cobrir o cálculo estocástico relevante dos pré-requisitos, bem como uma revisão do modelo de Black-Scholes-Merton.
Pré-requisitos
Conteúdo
Bibliografia
Método de ensino
O aluno deve adquirir analiticamente, a coleta de informações, escrita e oral, assim como habilidades de comunicação, por meio das seguintes metodologias de aprendizagem:
1. expositiva, para a apresentação dos referenciais teóricos e valorização de modelos;
2. participativo, através da análise e resolução de exercícios da vida real com base, depois de negociados os produtos estruturados através de dados financeiros recolhidos pelo sistema de Bloomberg;
3. Ativa, através da entrega de trabalhos de casa individuais e em grupo;
4. Auto-estudo, através do trabalho autónomo realizado pelo aluno.
Método de avaliação
A nota final de qualquer estudante que participe neste curso corresponderá à média ponderada entre as três componentes seguintes:
- Uma prova escrita, obrigatória, e de livro aberto (70%);
- Um trabalho de casa (10%);
- Um processo de avaliação de grupo que compreende a avaliação de um produto estruturado (20%).