Finanças Empresariais e Capital de Risco

Código

2220

Unidade Orgânica

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Departamento

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Créditos

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Professor responsável

Francisco Queiró

Língua de ensino

Inglês

Objectivos

Este curso é dedicado a novos financiamentos de risco e ao capital de risco. Destina-se a preparar os alunos para analisar de alto crescimento em estágio inicial ventures da perspetiva de um financiador.

O nosso objetivo é explorar, por norma, o financiamento de risco que difere do financiamento tradicional corporativo, para analisar diferentes fontes possíveis de fundos em fases sucessivas, entender as caraterísticas dos novos empreendimentos de sucesso, ter uma crítica panorâmica de planos de negócio e de entender os drivers de valor e de técnicas de avaliação para ventures. Além disso, o nosso objetivo é entender como a indústria de capitais de risco funciona e em especial as caraterísticas dos seus investimentos, incluindo técnicas para alinhar os interesses entre as partes, formas de valores mobiliários em causa e as "folhas termo" complexas relacionadas com o capital de risco financeiro.

Pré-requisitos

N/A

Conteúdo

Seguiremos o caminho de uma startup desde a fundação através dos estágios do novo financiamento de risco. O curso será estruturado em torno de três módulos.

Identificar e avaliar oportunidades/li>

Avaliação de alternativas de financiamento

Realizar devoluções

Vender o risco vs IPO vs ficar privado. Por favor, note que o curso pressupõe o conhecimento de ferramentas padrão de finanças corporativas.

Bibliografia

Livro principal:
-Smith, Janet, Bliss, Richard and Smith, Richard Entrepreneurial Finance: Strategy, Valuation and Deal Structure, Stanford University Press, 2011.

Outros livros relevantes:
-Arundale, Keith Raising Venture Capital in Europe, Kogan Page, 2007.
-Bussgang, Jeffrey Mastering the VC Game, Portfolio, 2010.
-Carver, Lorenzo Venture Capital Valuation, Wiley, 2012.
-Vinturella, John and Erickson, Suzanne, Raising Entrepreneurial Capital, Elsevier, 2004.
-Wilmerding, Alex Term Sheets & Valuations, Aspatore Books, 2006.

Método de ensino

Os alunos deverão:
 assistir às aulas e participar ativamente das discussões
 preparar a análise de empresas que fazem apresentações em sala de aula
 se ativamente envolvido na análise do grupo de estudos de caso
 apresentações produzir por estudos de caso

Método de avaliação

 Trabalho de Grupo sobre estudos de caso (30%)
 Participação nas aulas (20%)

Cursos

• Mestrado em Economia