Gestão de riscos
Código
2225
Unidade Orgânica
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Departamento
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Créditos
3,5
Professor responsável
Afonso Eça
Língua de ensino
Inglês
Objectivos
Este curso destina-se a capacitar os alunos na avaliação e gestão do risco financeiro, e principalmente os riscos de mercado.
Pré-requisitos
N/A
Conteúdo
1. Definição de Value at Risk (Jorion Ch. 1, 2)
2. Estimativa de Valor em Risco: distribuições históricas e paramétricas (. Jorion Ch 4, 5)
3. Backtesting e capital regulamentar de Basileia (Jorion Ch. 3, 6)
4. Valor em Risco de instrumentos financeiros: ações, títulos e derivados (. Jorion Ch 7, 8, 11)
5. Abordagem RiskMetrics (Jorion Ch. 10)
6. Os métodos de simulação: histórico e Monte Carlo (Jorion Ch 10, 12).
7. Além Var: testes de stress, valor condicional em Risco (. Jorion Ch 4, 14)
8. Estimar a volatilidade e as correlações (Jorion Ch. 9)
Bibliografia
Livro:
Jorion, P., 2006, Value at Risk, Mc Graw Hill, 3rd edition. Outras leituras:
Berkowitz, J., and J. O´Brien, 2002, How Accurate Are Value at Risk Models at Commercial Banks? Journal of Finance 57, 1093-1111.
Bloomberg Portfolio Value-at-Risk, 2011.
Jorion, P., 1997, Lessons from the Orange County Bankruptcy, Journal of Derivatives 4, 61-66.
Jorion, P., 2000, Risk Management Lessons from Long-Term Capital Management, European Financial Management 6, 277-300.
RiskMetrics - Technical Document, J. P. Morgan, 1996.
Return to RiskMetrics: The Evolution of a Standard, 2001.
The 2006 RiskMetrics Methdology, 2006.
Método de ensino
Método de avaliação
A nota do curso será baseada em:
- Caso 1 (25%) data de vencimento 19 de abril
- Caso 2 (25%) data de vencimento 10 de maio
- Exame final (50%): exame de livro fechado, com exceção de uma folha A4 de lado duplo, que acontece em 24 de março. Para passar as notas do curso exigem uma nota mínima de 9,5 no exame final.