Risco de Crédito
Código
2235
Unidade Orgânica
null
Departamento
null
Créditos
3,5
Professor responsável
João Pedro Pereira
Língua de ensino
Inglês
Objectivos
O risco de crédito é a possibilidade de que a inadimplência de uma contra parte num pagamento. Este curso abrange os principais conceitos e técnicas necessárias para gerenciar o risco de carteiras de ativos, como títulos corporativos ou empréstimos. Também irá se aprender a usar o crédito de derivados para gerir o risco de crédito, com particular incidência sobre a Credit Default Swaps. Finalmente, vão ser estudadas estruturas mais complexas que estavam em vanguarda da crise financeira de 2008. Os materiais abordados neste curso são relevantes aos bancos comerciais e de investimento e de qualquer outra grande empresa com ativos sensíveis ao crédito.
Pré-requisitos
Conteúdo
Bibliografia
A principal referência é o conjunto de folhetos que serão distribuídos em sala de aula. As seguintes referências adicionais podem ser úteis:
1. Lando, 2004, Credit Risk Modeling, Princeton University Press.
2. Smithson, C., 2003, Credit Portfolio Management, Wiley.
3. CreditMetrics ‐ Technical Document, JP Morgan, 1997.
4. Schönbucher, P.J., 2003, Credit Derivatives Pricing Models: Model, Pricing and Implementation, John Wiley & Sons.
Os seguintes sites podem ser úteis:
1. http://www.moodysanalytics.com/ for Moody s‐KMV docs
2. http://www.msci.com/products/risk_management_analytics/creditmanager/ for Credit Metrics docs.
3. http://www.bis.org/ for Basel docs
Método de ensino
O curso irá seguir um modo de leitura padrão. Haverá projetos regulares para se levarem para casa.
Método de avaliação
A nota final é calculada da seguinte forma:
-Exame final: 50%
O exame é de livro fechado e de nota fechada. No entanto, o aluno pode usar uma Folha em formato A4 e uma calculadora normal.
-Os projetos em grupo: 50%Haverá cerca de 6 ou 7 atribuições do projeto para ser levado para casa, os projetos devem ser feitos em grupos de uma, de duas (recomendado), ou de três pessoas. A maioria dos projetos serão pequenos (o que requer apenas um par de horas de trabalho), mas naturalmente que alguns serão mais exigentes. Alguns dos projetos exigirão a simulação de modelos estocásticos. O uso de Matlab é incentivado, embora não exigido.