Participações Privadas
Código
2236
Créditos
3,5
Professor responsável
Paulo José Jubilado Soares Pinho
Língua de ensino
Inglês
Objectivos
Este curso é dedicado a empresas de private equity, através dos seus investimentos e transações. Nós abordámos este tema na perspetiva dos sócios em geral, que abrangem os aspetos relacionados com a organização e estratégia de parcerias de capital privado, a criação da empresa, de angariação de fundos e o ciclo de vida dos fundos de private equity, aquisições alavancadas e buy-ins, capital de desenvolvimento, fundos de private equity especializadas e a saída dos investimentos de private equity.
O curso terá uma forte ênfase prática sendo amplamente baseado em estudos de caso e numa simulação de um buyout (real) .
Pré-requisitos
N/A
Conteúdo
- Introdução ao PE
- Due Diligence
- Desenvolvimento de uma Tese de Investimento
- Estruturação do negócio (Equidade e Dívida, incluindo Pacotes de Incentivo de Gestão)
- LBO valorizações
- Governança e Saídas
Bibliografia
Não seguiremos um livro específico neste curso, mas a literatura relevante será compartilhada mais perto do início do curso. RECURSOS.
Outros recursos:
Método de ensino
A Private equity é um assunto bastante prático e aplicado. A maior parte teórica é exigida pelas fundações que foram cobertas em Finanças Corporativas. Assim, dadas as caraterísticas aplicadas do assunto, o uso extensivo de estudos de caso servem para discutir as questões práticas enfrentadas por profissionais da private equity. Além disso, uma simulação de compra é usada para fornecer aos alunos com mais retrospetiva sobre os problemas práticos envolvidos na valorização, com um diligenciamento e estruturação de uma operação de aquisição alavancada.
Método de avaliação
-Solução de Grupo (4 pessoas por equipe) de dois estudos de caso: 25%
-Participação na simulação Finanças: Blackstone/Celanese, Harvard (3712-HTM-ENG) 10%
-Os alunos serão classificados de acordo com seu desempenho financeiro individual na simulação
-Exame Final: 40%
-Nota mínima exigida no exame: 9.5 valores (/20)
-Participação em aula: 25%
A participação em aula refere-se a uma participação oral, em discussões de estudos de caso; os estudantes que permanecem em silêncio durante todo o curso podem esperar uma nota de 0 valores neste item.