Futuros e Opções
Código
2257
Unidade Orgânica
null
Departamento
null
Créditos
3,5
Professor responsável
João Amaro de Matos
Língua de ensino
Inglês
Objectivos
Este curso destina-se a uma introdução dos instrumentos derivados, com foco em seu desenvolvimento económico quanto ao conteúdo e um pouco de matemática. Nós introduzimos os instrumentos derivativos de fundamentos ou seja, futuros, forwards, swaps e opções. O curso também é sobre os mercados financeiros, no sentido que explora os usos de tais instrumentos, os seus princípios de preços e mecanismos de negociação. Para seguir este curso, é suposto os alunos através de um curso básico de Finanças Corporativas ou Gestão Financeira, estarem familiarizados com os conceitos como o fluxo de caixa descontado e o trade-off entre risco e retorno.
Pré-requisitos
N/A
Conteúdo
Aula 1: Introdução a Futuros e Adiantamentos (Nov 3, 14:30)
Aula 2: Mecânica de Mercados Futuros (Nov 4, 9:30)
Aula 3: Hedging com forwards/futuros (Nov 5, 16:00)
Aula 4: Determinação dos preços futuros (Nov 8, 16:00)
Aula 5: Mudanças (Nov 10, 14:30)
Aula 6: Mudanças mediante o crédito (Nov 15, 16:00)
Aula 7: Contratos de opções, mercados e estratégias (Nov 17, 14:30)
Aula 8: Princípios da não-arbitragem (Nov 22, 16:00)
Aula 9: Árvores binomiais e preço de opções (Nov 24, 14:30)
Aula 10: Apresentação do Estudo de Caso (Dec 6, 16:00)
Aula 11: Da árvore binomial a modelos de retornos de stock (Dec 9, 14:30)
Aula 12: A avaliação de Black-Scholes para as opções europeias (Dec 12, 14:30)
Bibliografia
RECURSOS.
Método de ensino
-Palestras em sala de aula (duas vezes por semana);
-Quizzes semanais sobre o Moodle, a fim de rever regularmente o material;
-Os estudantes devem seguir os tópicos Khan Academy, a fim de se prepararem para as aulas;
-Um estudo de caso intermediário a ser preparado e apresentado em grupo;
-Exame final;
Método de avaliação
1- Casos de estudo: 15%
2- Participação: 15%
3- Quizzes: 20%
4- Exame Final: 50%